兴业银行香港分行成功落地首笔SOFR美元双边贷款

近日,兴业银行香港分行发放该行首笔以“担保隔夜融资利率”(SOFR)为外部定价基准的美元双边贷款,在中资银行业内较早实现了挂钩“替代参考利率”(ARRs)信贷产品的创设和投放。此次双边贷款成功落地,标志着该分行已初步具备全球替代利率环境下的客户信贷服务能力。

为改善利率基准的公信力, G20金融稳定理事会(FSB)从2013年起开始与主要经济体监管当局紧密协商和研究,并逐步决定以“隔夜无风险利率”(Overnight RFR)取代“伦敦同业拆放利率”(LIBOR)。美联储委员会下辖替代参考利率委员会(ARRC)和欧洲中央银行分别在2017年和2018年明确,将以“担保隔夜融资利率”(SOFR)和“欧元短期利率”(€STR)作为美元和欧元的替代参考利率。

按照英国金融行为监管局(FCA)的指引,英镑、欧元、瑞士法郎及日元币种所有期限的LIBOR利率将于2021年12月31日后停止发布。美元一周和两个月期限LIBOR利率也将于2021年12月31日后停止发布,而其他期限美元LIBOR利率也将在2023年6月30日后停止发布。因此,各国监管者、金融机构、行业自律组织均十分重视LIBOR向SOFR的基准转换工作。

该转换是国际金融业界的创新尝试,影响面较宽且时效紧迫,涉及外部客户沟通、内部研究培训、合同文本修订、流程和科技系统改造、计息模型和利率风险管理等多个范畴。兴业银行于2020年6月成立了总分行联合组成的 “LIBOR利率基准转换工作督导委员会”,紧锣密鼓地展开各项部署,并聘请了专业咨询机构,保证了利率转换工作按计划稳步推进。

2021年下半年是利率基准转换的关键期,兴业银行香港分行表示,该行将继续推进转换工作,确保各项业务顺利开展,并通过创新各类替代利率产品,为实体经济提供有效的利率解决方案。